A Framework for Valuation and Portfolio Optimization of Venture Capital Deals with Contractual Terms

Table 12

Comparing the performance of NSGA-II, DPTMOHS, and MBHS algorithms.

Test number	Size	Budgets	MNPV	NSGA-II			DPTMOHS			MBHS
		B–E		MID	SDS	RAS	MID	SDS	RAS	MID	SDS	RAS
1	30	150–200	25	0.417	0.062	0.646	0.428	0.080	0.688	0.495	0.086	0.796
2	30	150–200	50	0.641	0.029	0.896	0.440	0.068	0.650	0.514	0.077	0.882
3	30	150–200	75	0.358	0.087	0.453	0.437	0.070	0.615	0.557	0.076	0.645
4	30	150–200	100	0.452	0.084	0.674	0.458	0.088	0.687	0.424	0.144	0.706
5	30	150–200	125	0.458	0.065	0.669	0.537	0.208	0.463	0.587	0.115	1.011
6	30	300–400	25	0.593	0.042	0.872	0.385	0.067	0.508	0.633	0.125	1.095
7	30	300–400	50	0.626	0.041	0.933	0.390	0.073	0.524	0.631	0.124	1.106
8	30	300–400	75	0.482	0.100	0.775	0.460	0.079	0.683	0.621	0.132	0.965
9	30	300–400	100	0.618	0.039	0.920	0.620	0.035	1.032	0.625	0.148	1.069
10	30	300–400	125	0.472	0.103	0.804	0.380	0.074	0.532	0.625	0.148	0.983
11	40	150–200	25	0.390	0.091	0.573	0.317	0.079	0.388	0.178	0.033	0.161
12	40	150–200	50	0.421	0.075	0.577	0.423	0.088	0.646	0.360	0.099	0.269
13	40	150–200	75	0.501	0.040	0.658	0.354	0.075	0.487	0.380	0.097	0.544
14	40	150–200	100	0.457	0.044	0.588	0.302	0.089	0.378	0.336	0.118	0.476
15	40	150–200	125	0.419	0.089	0.682	0.290	0.033	0.319	0.446	0.120	0.768
16	40	300–400	25	0.434	0.063	0.720	0.315	0.059	0.382	0.292	0.054	0.322
17	40	300–400	50	0.418	0.055	0.536	0.337	0.077	0.423	0.449	0.058	0.615
18	40	300–400	75	0.464	0.120	0.830	0.324	0.081	0.437	0.583	0.045	0.848
19	40	300–400	100	0.472	0.092	0.739	0.322	0.082	0.441	0.450	0.059	0.626
20	40	300–400	125	0.434	0.107	0.634	0.313	0.078	0.437	0.453	0.043	0.469
21	50	150–200	25	0.308	0.115	0.433	0.262	0.077	0.304	0.387	0.099	0.379
22	50	150–200	50	0.521	0.077	0.873	0.227	0.075	0.222	0.528	0.143	1.115
23	50	150–200	75	0.352	0.261	0.731	0.194	0.103	0.209	0.461	0.141	0.851
24	50	150–200	100	0.380	0.051	0.437	0.275	0.300	0.508	0.479	0.113	0.731
25	50	150–200	125	0.492	0.154	0.899	0.143	0.021	0.140	0.433	0.081	0.550
26	50	300–400	25	0.261	0.064	0.328	0.271	0.048	0.288	0.407	0.074	0.507
27	50	300–400	50	0.486	0.133	0.949	0.362	0.047	0.451	0.395	0.031	0.479
28	50	300–400	75	0.521	0.252	1.141	0.361	0.129	0.512	0.368	0.041	0.476
29	50	300–400	100	0.673	0.103	1.607	0.343	0.064	0.451	0.415	0.034	0.506
30	50	300–400	125	0.468	0.183	1.099	0.318	0.058	0.348	0.447	0.101	0.631